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Aumento della domanda, esiguità dell'offerta
Quale energia utilizzerà l'umanità nei
prossimi decenni? A dispetto degli scenari che puntano sul nucleare, il
petrolio fornirà ancora l'essenziale: secondo l'Agenzia internazionale
dell'energia (Aie), la domanda crescerà dell'1,9% ogni anno e passerà
dagli 80 milioni di barili al giorno nel 2003 a quasi 120 nel 2020. E,
per quella data, la parte dei paesi arabi nella produzione dovrebbe
raggiungere il 41%, contro il 25% attuale. Questo è lo sfondo della
crisi attuale.
Nicolas Sarkis
Quali sono le cause dell'attuale e forte
aumento dei prezzi del petrolio? Si tratta di un fenomeno congiunturale
e transitorio o è l'inizio di un ciclo di crescita stabile dei prezzi
energetici? Ci troviamo di fronte, come temono alcuni, ai segni
premonitori di una nuova grande crisi petrolifera, provocata dallo
squilibrio nei ritmi di sviluppo dell'offerta e della domanda? Questi
interrogativi e timori sono più che legittimi in quanto il mercato
petrolifero è entrato in fermento due mesi dopo l'invasione dell'Iraq
nel marzo-aprile 2003. Un'invasione che secondo alcuni avrebbe dovuto
portare a un rapido aumento della produzione irachena e a una riduzione
dei prezzi a circa 20 dollari il barile. Al contrario, la crescita dei
prezzi completamente imprevista si è addirittura accelerata all'inizio
della primavera 2004, cioè proprio durante il periodo in cui la domanda
mondiale registra la sua riduzione stagionale di circa 2 milioni di
barili al giorno. Tuttavia la disponibilità constatata dopo l'ultima
riunione dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (Opec)
(1), il 3 giugno 2004, e l'annuncio di una crescita delle riserve negli
Stati uniti non hanno dissipato le preoccupazioni. La domanda mondiale
dovrebbe infatti crescere nei prossimi mesi e i fattori che hanno fatto
schizzare i prezzi a oltre 40 dollari il barile non sono scomparsi.
Questi fattori riguardano al tempo stesso il contesto geopolitico
mondiale e gli aspetti strumentali del mercato. Se la situazione in Iraq
non fosse quella che è e se l'Arabia Saudita fosse rimasta al riparo
dagli attentati, la crescita dei prezzi non sarebbe stata così rapida.
In Iraq, l'insicurezza e i sabotaggi a ripetizione delle installazioni
petrolifere hanno fatto precipitare la produzione a 1,33 milioni di
barili al giorno (mbg) nel 2003 (contro i 2,12 mbg del 2002). Nonostante
una risalita a 2,3 mbg nel maggio 2004, la produzione rimane ben al di
sotto dei livelli del 1999-2001. Inoltre sono stati bloccati i contratti
negoziati o firmati dal regime destituito con diverse società
internazionali per sfruttare nuovi giacimenti e per raddoppiare la
produzione in sei-otto anni. Nel frattempo in Arabia Saudita, primo
esportatore di petrolio del mondo, i numerosi attentati che si sono
verificati - in particolare quelli che hanno preso di mira un complesso
petrolchimico e alcune zone petrolifere - hanno destato viva
preoccupazione. La moltiplicazione di questi attentati fa naturalmente
temere la loro ripetizione in Arabia saudita, in Iraq e in altre parti
del Golfo Persico, con la possibile conseguenza di turbare o
interrompere più o meno a lungo le esportazioni. La grande differenza
rispetto a quello che era successo nel 1973 o nel 1979 è che oggi non si
tratta di un embargo deciso dai governi in carica o di un cambiamento di
regime politico (come in Iran dopo la rivoluzione islamica), ma di atti
terroristici completamente imprevedibili compiuti da gruppi senza volto.
Peggio ancora, le minacce di destabilizzazione alle quali il regime
saudita è ormai confrontato rimettono in discussione la possibilità per
questo paese di continuare a svolgere il suo ruolo determinante
nell'approvvigionamento della domanda petrolifera mondiale. In linea di
massima le tensioni provocate dal degrado della situazione in Iraq e in
Arabia saudita sono responsabili di gran parte dell'ultimo aumento dei
prezzi, cioè del cosiddetto «premio di rischio». Quest'ultimo, stimato
fra i 6 e i 10 dollari per barile a seconda delle circostanze, comprende
sia l'aumento dei costi di assicurazione sia le conseguenze degli
acquisti speculativi sui mercati a termine ai quali le grandi banche di
investimenti hanno destinato decine di miliardi di dollari. Le tensioni
geopolitiche e gli acquisti speculativi hanno in realtà amplificato una
tendenza al rialzo che affonda le sue radici nell'evoluzione
dell'offerta e della domanda. A questo proposito tre fattori essenziali
meritano di essere sottolineati. Il primo, che si ha tendenza a
dimenticare, riguarda l'impatto dei conflitti etnici e degli scioperi in
Nigeria sulla produzione petrolifera di questo paese. Anche lo sciopero
che ha paralizzato l'industria petrolifera del Venezuela nel 2003 ha
comportato una forte caduta della produzione petrolifera in questo
paese. Il secondo fattore risiede nei colli di bottiglia della
raffinazione nei grandi paesi consumatori. A livello mondiale e in
seguito alla carenza di investimenti degli ultimi anni, le capacità non
superano attualmente gli 83,6 mbg, cioè poco più del massimo di 82,5 mbg
registrato nel febbraio 2004. Inoltre la struttura di queste capacità
non è più adatta all'evoluzione della domanda di prodotti raffinati. È
soprattutto il caso degli Stati uniti, che consumano almeno 9,6 milioni
di barili ogni giorno, e dove una carenza di benzina ha cominciato a
manifestarsi dall'inizio della driving season in maggio, provocando al
tempo stesso un aumento dell'inflazione. La crescita dei prezzi dei
prodotti raffinati ha naturalmente fatto aumentare i prezzi del petrolio
greggio. Tutti i buchi dell'oro nero Il terzo fattore è rappresentato
dalla decisione annunciata il 10 aprile dall'Opec di ridurre il suo
tetto di produzione a 23,5 mbg e dalle forti proteste che questa scelta
ha suscitato nei paesi industrializzati, con la conseguenza di aumentare
le tensioni e di accentuare l'aumento dei prezzi. Tuttavia i paesi Opec
non hanno ridotto la loro produzione effettiva, e l'offerta globale è
rimasta sufficiente per soddisfare la domanda. In realtà le statistiche
che circolano a proposito dei dati del mercato petrolifero sono
estremamente inaffidabili. Per quanto incredibile possa sembrare, i
paesi membri dell'Opec pubblicano i dati sulla loro produzione effettiva
solo con tre mesi di ritardo. Ciò alimenta la confusione fra le loro
quote teoriche di produzione e la loro produzione effettiva, che di
solito supera le quote previste. Operatori e osservatori sono quindi
costretti a compiere una sorta di attività di spionaggio, che consiste
nel difficile compito di registrare i movimenti delle petroliere che
lasciano i porti di carico e a rivolgersi a fonte secondarie per
valutare, per quanto è possibile, il volume di petrolio prodotto ogni
giorno dai paesi esportatori. Oltre a riguardare i dati effettivi della
produzione, la mancanza di trasparenza complica anche la questione delle
capacità di produzione e l'evoluzione delle capacità non utilizzate dai
diversi paesi esportatori. Questo elemento diventa particolarmente
importante quando le capacità non utilizzate sono basse, come nel caso
attuale. Secondo le stime più attendibili, le capacità non utilizzate
sono nel mondo dell'ordine di 2,5-3 mbg, di cui la maggior parte in
Arabia saudita, mentre i paesi non membri dell'Opec e gran parte dei
paesi membri producono a pieno regime. Basterebbe quindi un problema
serio nelle esportazioni saudite o irachene, uno sciopero o un incidente
grave nell'uno o nell'altro dei paesi esportatori per provocare un
deficit nell'offerta e una nuova impennata dei prezzi sul mercato. Anche
questo rischio ha contribuito all'ultimo aumento dei prezzi, tanto più
che la crescita prevista della domanda mondiale nella seconda metà di
quest'anno metterà ancora più in difficoltà le scarse capacità ancora
disponibili. Un altro grande buco nero nelle statistiche petrolifere
riguarda i dati sulle riserve accertate e sull'affidabilità delle
proiezioni a medio e lungo termine sull'offerta e sulla domanda globale.
Dopo che una società internazionale quotata in borsa come la Shell
riduce, nello spazio di pochi mesi, di circa un quarto le sue riserve,
non deve sorprendere che vengano sollevati dei dubbi sulle cifre
pubblicate dalle grandi società private. Più gravi sono le incertezze
che da alcuni anni suscitano le statistiche ufficiali sulle riserve
accertate della Russia e dei principali paesi membri dell'Opec, poiché
queste riserve non sono controllate da organismi indipendenti. Si tratta
di un problema importante: le riserve delle otto principali società
nazionali dei paesi Opec sono, teoricamente, di 662 miliardi di barili,
contro i 57 miliardi di barili detenuti dalle otto più grandi società
internazionali. La recente controversia suscitata dal rapporto Simmons
(2) a proposito dello stato dei giacimenti sauditi e delle possibilità
reali di sviluppo delle riserve della Saudi Aramco, che rappresentano
quasi un quarto del totale mondiale, ha aumentato le preoccupazioni. Di
fronte a una domanda mondiale che dovrebbe passare da 80,3 mbg nel 2004
a quasi 120 mbg nel 2025, cioè a più del doppio del livello di trenta
anni fa, l'offerta sarà in grado di adeguarsi? La maggior parte del
greggio prodotto può essere fornito solo dal Medioriente, la cui
produzione dovrebbe quindi più che raddoppiare nel frattempo per evitare
problemi di approvvigionamento. Sul medio termine gli ostacoli sono di
natura essenzialmente politici, cioè la necessità di avere un clima
favorevole agli enormi investimenti necessari, stimati in questa regione
in circa 27 miliardi di dollari all'anno. Ma siamo ben lontani da questa
situazione. Sul lungo periodo invece l'incognita, in Medioriente come
nel resto del mondo, riguarda la data che segnerà, in un paese dopo
l'altro, l'inizio dell'irreversibile declino della produzione. I
dibattiti che si sono svolti durante la conferenza internazionale
organizzata nel maggio scorso a Berlino dall'Association for the Study
of Peak Oil (Aspo) non sono molti rassicuranti. Indipendentemente dalle
posizioni della scuola «ottimista» e «pessimista», le scoperte si fanno
rare e sempre meno importanti: un solo giacimento gigante (Kashagan, in
Kazakistan) è stato scoperto nel corso degli ultimi trenta anni e le
nuove scoperte non riescono a compensare il petrolio estratto ogni anno.
Come ha brillantemente osservato un geologo, l'esplorazione petrolifera
è diventata come una battuta di caccia nella quale i progressi
tecnologici hanno permesso al cacciatore di migliorare le prestazioni
del proprio fucile, ma la selvaggina diventa sempre più piccola e più
rara. Altra realtà da sottolineare: dal 2001 al 2005 il forte aumento
della domanda mondiale e il declino delle riserve e della produzione nei
paesi industrializzati faranno passare la dipendenza degli Stati uniti
nei confronti dell'oro nero dal 55,7 al 71%, quella dell'Europa
occidentale dal 50,1 al 68,6% e quella della Cina dal 31,5 al 73,2%,
senza dimenticare gli altri paesi consumatori. Questa crescente
dipendenza in un settore così vitale come l'energia spiega la «guerra
per il petrolio» che coinvolge le grandi potenze e le loro società
petrolifere per il controllo delle riserve in Medioriente, in Africa (3)
e nell'Asia centrale, senza dimenticare l'ultima guerra in Iraq (4). Non
deve stupire quindi che l'interpretazione dell'ultimo aumento dei prezzi
abbia provocato animate discussioni. Per molti è stato il segnale che
preannuncia una grave crisi, provocata dall'inadeguatezza fra una
domanda in aumento a un ritmo sostenuto e delle capacità produttive in
crisi. Lo sviluppo di queste ultime nei prossimi anni dipenderà tanto
dalla stabilità politica, soprattutto in Medioriente, quanto dal volume
delle riserve ancora disponibili. A più lungo termine, l'esaurimento -
lento ma inesorabile - delle riserve renderà sempre più inevitabile la
progressiva transizione verso fonti di energia alternative. Oltre alla
stabilità politica, questa transizione richiederà dei prezzi
dell'energia sufficientemente interessanti per rendere possibile gli
investimenti energetici - stimati dall'Agenzia internazionale per
l'energia in 16.480 miliardi (in dollari 2000) per il periodo 2001-2030
- necessari sia all'industria del petrolio e del gas che allo sviluppo
di altre fonti di energia. In questo senso si può dire che le
preoccupazioni suscitate dall'ultimo aumento dei prezzi del petrolio
abbiano prodotto anche un effetto positivo, in quanto hanno dato uno
scossone a quel clima di torpore generalizzato che si era instaurato
grazie a un'offerta petrolifera più che sufficiente e a dei prezzi che
non avevano più superato, tenuto conto dell'inflazione, il loro massimo
storico di 25 anni fa.
note:
* Direttore del Centro arabo di studi
petroliferi e della rivista Le Pétrole et le gaz arabes.
(1) L'Opec comprende 11 paesi: Arabia
saudita, Irak, Iran, Kuwait, Qatar, Emirati arabi uniti, Algeria, Libia,
Nigeria, Venezuela e Indonesia.
(2) Matthew Simmons, che dirige la Banca
d'investimento Simmons &Cie, è un consigliere del vicepresidente
americano Richard Cheney e ha ispirato la nuova politica energetica
degli Stati uniti.
(3) Si legga Jean-Christophe Servant,
«Offensiva sull'oro nero africano», Le Monde diplomatique/il manifesto,
gennaio 2003.
(4) Si legga Yahya Sadowski, «Verità e
menzogne sul nodo petrolifero», Le Monde diplomatique/il manifesto,
aprile 2003. (Traduzione di A.D.R.) |